CFA考試科目

CFA考(kao)試綜合考(kao)察十(shi)門科目，知(zhi)識點穿插出現，考(kao)生在學習過程中要(yao)注重知(zhi)識的綜合運用。

考試科目：道德(de)操守與專(zhuan)業(ye)行為準則、定量方法、經濟學、財(cai)務(wu)報表分析(xi)、企(qi)業(ye)發(fa)行人、權益投(tou)(tou)資、固定收益、衍生品、另類投(tou)(tou)資、投(tou)(tou)資組合(he)管理和財(cai)富(fu)規劃。

側重點：

一、道德操守與專業行為準則（Ethical and Professional Standards）

該科目的(de)重點是道(dao)(dao)德(de)(de)、有關道(dao)(dao)德(de)(de)行(xing)為的(de)挑戰、以(yi)(yi)及(ji)道(dao)(dao)德(de)(de)和專(zhuan)業水(shui)平在(zai)投資(zi)行(xing)業中的(de)影(ying)響。考生(sheng)可以(yi)(yi)學習掌握(wo)支持進行(xing)道(dao)(dao)德(de)(de)決(jue)策的(de)一套框架(jia)，并檢驗CFA Institute 道(dao)(dao) 德(de)(de) 操 守 與 專(zhuan) 業 行(xing) 為 準 則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全(quan)球投資(zi)業績標準（Global Investment Performance Standards）。

二、定量方法（Quantitative Methods）

該科目(mu)主(zhu)要學(xue)習財務分析和投資決策(ce)中使用(yong)的定量概念(nian)和技(ji)術。學(xue)習內(nei)容中提出了用(yong)于傳(chuan)達重(zhong)要數據屬(shu)性（例如集中趨勢(shi)、位置(zhi)和離(li)散(san)度）的描述性統計，介紹了收(shou)益分布(bu)的特征，還有概率論及(ji)其(qi)在(zai)量化投資決策(ce)風險中的應用(yong)。

三、經濟學（Economics）

該科目介(jie)紹了(le)對(dui)個人消費者和(he)企業的供求基本概(gai)念(nian)的分析，涵蓋公(gong)司運(yun)營所(suo)在的各種(zhong)市場結構以及(ji)(ji)宏觀經(jing)(jing)濟(ji)概(gai)念(nian)和(he)原則(ze)，包括總產出和(he)總收(shou)入的測量、總需求與總供給分析、以及(ji)(ji)經(jing)(jing)濟(ji)增長因素分析，最后(hou)是(shi)商業周期及(ji)(ji)其對(dui)經(jing)(jing)濟(ji)活動的影響介(jie)紹釋。

四、財務報表分析（Financial Statement Analysis）

該科(ke)目對財(cai)(cai)務(wu)報(bao)(bao)告的流程和(he)財(cai)(cai)務(wu)報(bao)(bao)告管理制度進(jin)行了(le)詳盡闡述，重(zhong)點強調基本財(cai)(cai)務(wu)報(bao)(bao)表(biao)以及不(bu)同的核算方法如何影響這些報(bao)(bao)表(biao)和(he)分析，涵蓋了(le)主要財(cai)(cai)務(wu)報(bao)(bao)表(biao)以及進(jin)行財(cai)(cai)務(wu)報(bao)(bao)表(biao)分析的基本框架(jia)。

五、企業發行人（Corporate Issuers）

該科目介紹(shao)了公(gong)司治理、投資(zi)(zi)和(he)(he)融(rong)(rong)資(zi)(zi)決(jue)策(ce)，概述了公(gong)司治理以及理解和(he)(he)分析公(gong)司治理和(he)(he)利(li)益相關者管理的大框架(jia)，強(qiang)調了環(huan)境和(he)(he)社會因(yin)素(su)對投資(zi)(zi)的影響(xiang)逐(zhu)漸增加，介紹(shao)了公(gong)司如何利(li)用金融(rong)(rong)杠桿(gan)和(he)(he)營運(yun)資(zi)(zi)金來滿(man)足短(duan)期(qi)運(yun)營需求。

六、權益投資（Equity Investments）

該科目(mu)主要學(xue)習權益(yi)投資(zi)、證券市場(chang)和(he)指數的特(te)性(xing)，解釋如何用基本的權益(yi)估值模型分析行業(ye)(ye)、企(qi)業(ye)(ye)和(he)權益(yi)性(xing)證券，以及了解全球股票對于實現長期增長和(he)多(duo)元化目(mu)標(biao)的重要性(xing)。

七、固定收益（Fixed Income）

該科目解釋了如何描述固定(ding)收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)(yi)證(zheng)券及(ji)(ji)其市場、收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)(yi)率(lv)衡量指標、風(feng)險(xian)因(yin)素(su)以及(ji)(ji)估值衡量指標和(he)驅動因(yin)素(su)。此外，還涵蓋(gai)了收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)(yi)率(lv)計算(suan)、固定(ding)收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)(yi)證(zheng)券估值、資產(chan)證(zheng)券化、債券收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)(yi)和(he)風(feng)險(xian)的基本法則以及(ji)(ji)信用分(fen)析(xi)的基本原(yuan)則等知識點。

八、衍生品（Derivatives）

該科目構建了理解基本(ben)衍(yan)生(sheng)品(pin)和(he)衍(yan)生(sheng)品(pin)市場(chang)的(de)(de)概念框架，介紹(shao)了遠期承諾（例如遠期、期貨、掉期、或有(you)索取權）的(de)(de)基本(ben)特征和(he)估值(zhi)概念，最(zui)后(hou)是學(xue)習(xi)套利(li)，一(yi)個將衍(yan)生(sheng)品(pin)定(ding)價與標的(de)(de)資產價格(ge)聯系起(qi)來(lai)的(de)(de)關鍵概念。

九、另類投資（Alternative Investments）

該科目探討了(le)另(ling)類(lei)投資(zi)(zi)，包括對沖基金(jin)、私募(mu)股(gu)權、房地(di)產、大宗商品和(he)基礎(chu)設施(shi)，涵蓋(gai)了(le)利用另(ling)類(lei)投資(zi)(zi)來實現多元化和(he)高(gao)回(hui)報的(de)學習(xi)內容。此(ci)外，還闡述了(le)各種另(ling)類(lei)投資(zi)(zi)及(ji)其共同(tong)特征的(de)含義。

十、投資組合管理和財富規劃（Portfolio Management and Wealth Planning）

該科目(mu)重點學習投(tou)資組合(he)(he)和(he)風險管理的基(ji)礎知(zhi)識，包(bao)括投(tou)資回報和(he)風險衡量、以(yi)及投(tou)資組合(he)(he)規劃和(he)構建。深入探(tan)究了個人與機(ji)構投(tou)資者的需求以(yi)及一(yi)系列可行(xing)的投(tou)資解決方案，通(tong)過資本資產定價模型來識別投(tou)資組合(he)(he)中的最小風險。

CFA各科目分值占比